ניירות ערך המירים:
ניירות ערך המירים כשמם כן הם – ניתנים להמרה – החלפה בניירות ערך אחרים. ההמרה מתבצעת בתנאים ובמחירים שנקבעו מראש במועד ההנפקה. בבורסה נסחרים מספר סוגים של ניירות ערך המירים, ובהם כתבי אופציה ואיגרות חוב להמרה.
ניירות ערך המירים נחלקים לשני סוגים עיקריים:
כתב אופציה: נייר ערך המיר, המאפשר רכישה של מניה בשני תשלומים – בעת הרכישה ובעת מימושו (המרתו) למניה. כתב האופציה מקנה למחזיק זכות לרכוש מניה במחיר ידוע מראש שפורסם בתשקיף החברה ("מחיר המימוש").
איגרת חוב להמרה (אג"ח המרה) היא, למעשה, איגרת חוב המשולבת עם כתב אופציה הניתן להמרה למניה.
מסלקת מעו"ף
(מכשירים עתידיים ופיננסיים) מבצעת סליקה אופציות וחוזים עתידיים ("נגזרים"), שנסחרים בבורסה. כלומר, מסלקת מעו"ף סולקת את פרמיות עסקאות המסחר של האופציות, העברת אופציות מצד המוכרים לצד הקונים כנגד העברת התמורה הכספית מצד הקונים לצד המוכרים. בנוסף, לאחר מועד פקיעת הנגזרים מסלקת מעו"ף סולקת את פקיעת ומימוש (כספי) של הנגזרים.
תשואה:
תשואה היא הרווח או ההפסד על ההשקעה. למשל: התשואה השנתית למשקיע שרכש מניה ב-100 שקל ומכר אותה כעבור שנה ב-120 שקלים היא 20%
קרן סל (Exchange Traded Fund – ETF)
היא מכשיר פיננסי שנועד לעקוב באופן פסיבי אחר מדדים של מניות, אג"ח וסחורות. הקרן משקיעה את הכספים על פי הצמדה למדד פיננסי כלשהו, קבוע מראש, ללא שיקול דעת של הנהלת הקרן.
הקרן אינה מבטיחה תשואה הצמודה למדד, והתשואה למשקיע יכולה להיות גבוהה או נמוכה יותר מהמדד הנבחר, זאת בשל פעילות מסחר של הקרן, וסטיות (קטנות לרוב) של הרכב נכסי הקרן. למעשה, קרן סל מחויבת לעשות את מיטב מאמציה (best effort) במעקב אחר המדד, ומשום כך קרן הסל אמורה להניב תשואה דומה, אך לא זהה לתשואת המדד אחריו היא עוקבת.
קרן סל היא מוצר היברידי מכיוון שהיא נסחרת בבורסה כמו כל נייר ערך הנסחר בבורסה, וניתן לרכוש או למכור את הקרן באמצעות הבורסה. יחד עם זאת קיימת בידי המשקיע האפשרות לרכוש או למכור את קרן הסל באופן דומה לקרנות נאמנות פתוחות (שאינן נסחרות בבורסה).
קרנות נאמנות
קרן נאמנות היא מכשיר המאפשר השקעה במגוון ניירות ערך בהתאם למדיניות הנקבעת מראש. הקרן מנוהלת בידי חברה לניהול קרנות (מנהל קרן). קרנות נאמנות אינן נסחרות בבורסה.
מדדי שווי שוק
על קבוצת מדדים זו נמנים מדדים שהקריטריון העיקרי להיכלל בהם הוא שווי השוק, בכפוף לכך שהן כלולות במאגר המניות למדדים ואף עומדות בכללים של כל מדד.
דו"ח כספי
דו"ח המתפרסם ע"י החברות הציבוריות אחת לשלושה חודשים (רבעוני). הדו"ח כולל סקירת מנהלים ונתונים כספיים על מצב החברה, כגון: מאזן, רווח והפסד, תזרים מזומנים.
אופציה
אופציה היא הסכם בין שני צדדים – רוכש ומוכר (הנקרא גם כותב האופציה) – המאפשר לרוכש לקנות מכותב האופציה, או למכור לו, נייר ערך ספציפי בתוך תקופה מסוימת, במחיר שהצדדים קבעו מראש.
בבורסה בתל אביב קיימים שני סוגים של אופציות:
רכש (Call) ומכר (Put).
באופציית רכש, הקונה משלם סכום כסף מסוים (פרמיה) תמורת האפשרות לרכוש מהמוכר (כותב האופציה) נייר ערך מסוים במחיר שנקבע מראש, בתוך תקופה מסוימת. הרוכש מקווה שמחיר המניה יעלה מעבר למחירה כיום בתוספת הפרמיה, כך שהוא ירוויח את ההפרש, ואילו המוכר מקווה שמחירה יהיה נמוך יותר, כך שהוא זה שירוויח את ההפרש.
באופציית מכר, קונה האופציה הוא זה שיכול למכור לכותב האופציה את נייר הערך ברשותו, גם כאן תמורת מחיר שנקבע מראש ובפרק זמן מסוים. כלומר, אם במהלך פרק הזמן שנקבע מחירו של נייר הערך צונח אל מתחת למחיר היעד בתוספת הפרמיה, קונה האופציה יכול לחייב את כותב האופציה לקנות אותו ממנו ולהרוויח את ההפרש.
דירקטוריון:
מועצת מנהלים הנבחרת על ידי בעלי המניות כדי לקבוע ולהתוות את מדיניות החברה, למנות את מנהליה הבכירים ולפקח על פעולותיהם.